Multi-Agent Portfolio

# MAP Daily — 2026-08-19

## Snapshot
Total $9,866.66 · P&L día +$67.91 · P&L total -$133.34 (-1.33%) · Cash $1,616.56 (16.4%) · SPY $769.06 (-0.54% desde inception) · Alpha -0.79pp · 8 posiciones

## Mercado
Bond rout con tech cayendo a la tarde; un estratega dice 'anything but the S&P 500' con small caps tomando el liderazgo. SPY $769.06 (5d -1.13%). Yields a la baja golpean bancos (JPM -1.2%, delinquencies de tarjetas de C en watch). LLY +4.5% con breakout R20/R55. AMZN +2.5% (drones ~500 localidades + 13F Pershing/Appaloosa/Tiger). ORCL +0.7% pero 5d -6.2%; V +0.35% (alianza pagos agénticos Rain con Visa/Mastercard).

## Acciones ejecutadas
ADD MSFT 1.0324 @ $484.31 (+$500) — único BUY habilitado (CS 0.7145, Risk sin veto, add chico sobre MA20; PEG<1 y uptrend sano). SELL ORCL 0.8258 @ $143.82 (-$118.76) — Risk TRIM del stub: CS 0.455 PASS + riesgo binario de balance (funding $40B, fears junk). AMZN (CS 0.7475) y V (CS 0.715) → PASS por veto Risk: AMZN chase (+2.46% día, 2do ADD en 6d, 13F crowd), V concentración (13.3%, 2 ADDs en 4d). JPM 0.6745 / GOOGL 0.665 / BRK-B 0.61 / LLY 0.6055 / XOM 0.5925 → WATCHLIST.

## Contexto para mañana
MSFT: no sumar de nuevo hasta enfriamiento (vol 0.53, +4.6% MA20) — solo pullback a MA20 o RSI<60. AMZN: gatillo = pullback a MA20 o RSI enfriado (re-evaluar ADD vetado por chase). V: sin más ADD sin recortar otra posición (cap Risk por concentración). JPM: WATCHLIST con mejor setup técnico (pullback MA20) — ADD si el sentimiento de crédito mejora o quiebre de R20 $366.5. GOOGL: esperar confirmación de giro sobre MA20 (repair). ORCL fuera: reingreso solo con estructura sobre MA20 + volumen >1.2 y balance despejado. RSKD 0.42 PASS (microcap, sin profitability GAAP) — seguir en observación.

# MAP Debate — 2026-08-19

## Ronda 1 (ciega)

**Sentiment:** MSFT 0.60 · GOOGL 0.70 · AMZN 0.68 · JPM 0.35 · LLY 0.42 · BRK-B 0.75 · XOM 0.70 · V 0.75 · ORCL 0.65 · RSKD 0.55. Viento macro en contra de mega-caps tech (bond rout, rotación small caps); 13F sostiene AI/cloud (GOOGL/AMZN/MSFT en Pershing/Appaloosa/Tiger); JPM débil por crédito (delinquencies, yields a la baja) y LLY por competencia GLP-1 (Novo/AbbVie).

**Quant:** MSFT 0.68 · GOOGL 0.45 · AMZN 0.70 · JPM 0.78 · LLY 0.62 · BRK-B 0.40 · XOM 0.55 · V 0.75 · ORCL 0.40 · RSKD 0.30. Mejor setup: pullbacks a MA20 en uptrend (JPM 0.78, V 0.75). LLY breakout con volumen 1.36 pero extendido (+7.6% MA20, RSI 69.4): no chase. XOM pegado a resistencia R20 ($165.67): no zona de entrada. ORCL chop (5d -6.17%), BRK-B repair débil. RSKD sin métricas: 0.30.

**Fundamental:** MSFT 0.80 · GOOGL 0.85 · AMZN 0.80 · JPM 0.80 · LLY 0.70 · BRK-B 0.75 · XOM 0.60 · V 0.65 · ORCL 0.45 · RSKD 0.50. GOOGL mejor risk/reward (PE 17.3, revG +24.2%, mgn 54.8%). ORCL único flag de balance (funding $40B, fears junk). RSKD: Q2 +22% YoY, guía subida $400-410M, FCF+ $12.9M, cero deuda — pero no rentable GAAP y microcap. V PE 31 vs earnG +10.2%: múltiplo exigente.

## Ronda 2 (cross-debate)

**Sentiment:** MSFT 0.65 · GOOGL 0.75 · AMZN 0.75 · JPM 0.40 · LLY 0.45 · BRK-B 0.75 · XOM 0.65 · V 0.75 · ORCL 0.55 · RSKD 0.50. Cedió por datos: ORCL -0.10 (flag de crédito $40B, su dominio), XOM -0.05 (pico cíclico), RSKD -0.05 (liquidez); subió GOOGL/AMZN/MSFT por fundamentales duros. No cedió en JPM (delinquencies no se borran por un chart lindo) ni en BRK-B/V (Buffett + pagos agénticos = flujo real).

**Quant:** MSFT 0.68 · GOOGL 0.45 · AMZN 0.70 · JPM 0.78 · LLY 0.62 · BRK-B 0.40 · XOM 0.55 · V 0.75 · ORCL 0.40 · RSKD 0.30. Cero ajustes (10/10 firme): sin quiebres de niveles, RSI extremos ni datos técnicos nuevos de Sentiment/Fundamental. 13F, drones, pagos agénticos y PE no cambian la lectura de precio. JPM sigue siendo el mejor setup técnico.

**Fundamental:** MSFT 0.80 · GOOGL 0.85 · AMZN 0.80 · JPM 0.75 · LLY 0.70 · BRK-B 0.75 · XOM 0.60 · V 0.65 · ORCL 0.45 · RSKD 0.50. Único ajuste: JPM -0.05 (delinquencies de tarjetas sector + yields a la baja presionan earnings 2026; riesgo sectorial, no de balance — JPM es el banco más blindado). Rechazó narrativas sin dato de negocio: pagos agénticos (V), phase 2 AI trade (XOM), AI healthcare (ORCL).

## Risk

- **Sin veto MSFT** (único BUY habilitado): posición chica ~9.7%, tesis intacta; ADD chico ≤$500 solo sobre MA20; tech/AI ya pesa 29%.
- **VETO AMZN** — chase: +2.46% día, +2.75% sobre MA20, RSI 66.6; 2do ADD en 6 días; 13F crowd (Pershing/Appaloosa/Tiger) = trade congestionado.
- **VETO V** — concentración por ticker: posición más pesada (13.3%) con 2 ADDs en 4 días; problema de tamaño, no timing.
- **TRIM ORCL** — salir del stub completo (~1.2%): CS 0.455 PASS + riesgo binario de balance ($40B funding, fears junk); cola sin upside que justifique el riesgo.
- BRK-B (ya trimeada 50%) y XOM (diversificador 6.3%) no se tocan. Postura: tape flojo para tech → cash 16.4% es espera válida; un solo add chico hoy.

# MAP Decisions — 2026-08-19

1. **ADD MSFT +1.0324 @ $484.31 (+$500)** — único BUY de la ronda: CS 0.7145 (Q 0.68 / F 0.80 / S 0.65), sin veto Risk. Add chico acotado: volumen bajo (0.53) y +4.6% sobre MA20; no chase. Posición pasa de ~$955 a ~$1,455 (12.3%).
2. **SELL ORCL total (0.8258 @ $143.82)** — Risk TRIM del stub: CS 0.455 PASS + riesgo binario de balance (funding $40B, fears junk). Cierra el capítulo ORCL: entró $500 el 10-08, dos trims de Risk (14 y 17-08) y salida total hoy. Libera $118.76 a cash.
3. **AMZN (CS 0.7475) y V (CS 0.715) → PASS por veto Risk** — AMZN: chase en máximos intradía tras +2.46% y 13F crowd; esperar pullback a MA20. V: concentración (13.3%, 2 ADDs en 4 días); sin recortar otra posición no se suma.
4. **WATCHLIST: JPM 0.6745 / GOOGL 0.665 / BRK-B 0.61 / LLY 0.6055 / XOM 0.5925** — ninguno llega a 0.70; JPM tiene el mejor setup técnico del universo (pullback a MA20) pero el sentimiento de crédito lo frena; GOOGL espera confirmación técnica de su valor barato; LLY breakout real pero extendido; XOM pegado a resistencia.
5. **RSKD 0.42 PASS** — mejora fundamental real (F 0.50) pero sin datos técnicos (Q 0.30) y microcap sin profitability GAAP: observación, no posición.
6. **Cash 16.4% deliberado** — tape flojo para tech con entradas extendidas; mejor HOLD que entradas mediocres. No full-deploy.