Multi-Agent Portfolio

# MAP Daily — 2026-08-21

## Snapshot
- Valor total: $9,803.20 (P&L día +$32.89 / +0.34%)
- Cash: $1,705.80 (17.4% del book) — intencional, colchón para earnings NVDA
- Return desde inception: -1.97% | SPY desde inception: -0.98% | Alpha: -0.99%
- 8 posiciones: MSFT, GOOGL, AMZN, JPM, LLY, BRK-B, XOM, V

## Mercado
- SPY $765.72 (-0.9% 5d): pullback correctivo, BofA marca señal de warning y "setup cambiando".
- Warning de consumo de Walmart (peor día en 4 años) enfría el tape de consumo discrecional.
- Earnings de NVDA la semana próxima = evento que condiciona todo el complejo AI (~34% del book).
- Rotación defensiva (deuda $40T → BRK/seguros) y ola event-driven (WEAV take-private confirmado, rumor KKR/UGI, spec PE software).

## Acciones ejecutadas
- **HOLD** en las 8 posiciones. Sin trades.
- MSFT (CS 0.78) y LLY (CS 0.73) y V (CS 0.71) superaron el umbral BUY pero **Risk vetó los tres**: concentración/evento NVDA (MSFT), sobrecompra + resistencia (LLY), creep + resistencia (V).
- Cash 17.4% sin desplegar: intencional, esperando el evento NVDA y setup de mejor calidad.
- XOM: se mantiene el TRIM de ayer (ganancia parcial en resistencia); hoy HOLD, RSI 70.1 no invita a perseguir.

## Contexto para mañana
- GOOGL: activar si reclaim de MA20 (~$348) con volumen → candidato a ADD (CS 0.67, el F más alto del libro).
- MSFT: post-NVDA, si el mercado reacciona mal y MSFT vuelve a zona MA20 sin romper tesis, hay chance de ADD (hoy vetado por concentración + evento).
- V: esperar cierre sobre $373.28 (resistencia 20d) con volumen para desbloquear ADD.
- XOM: si pierde $168.64 → TRIM adicional; si corrige a MA20 con volumen sano → mantener.
- ONDS: el spec de contrato de gobierno puede anunciarse esta semana; si aparece sin earnings reales, sigue fuera (lotería).

# Debate — 2026-08-21

## Ronda 1 (ciega)

**Sentiment** (narrativa/13F/catalysts): MSFT 0.74 (backlog $678B, Pershing), LLY 0.73 (GLP-1 breakout), GOOGL 0.70 (Waymo + Google Pay); bottom: FIVN 0.52, XOM 0.55, AMZN 0.56.

**Quant** (estructura): top ONDS 0.74 (pullback a MA20), MSFT 0.73, V/DT 0.68; bottom AMZN 0.40 (chop RSI 24.5), JPM 0.42 (distribución volRatio 1.21), GOOGL 0.46 (repair), BRK-B 0.47. Discrepancias vs hint: XOM 0.57 (sobrecompra, pide TRIM), FIVN/HUBS rallies secos (volRatio <0.4) = trampa.

**Fundamental** (calidad/valoración): GOOGL 0.88 (PE 17.3 + revG 24%), MSFT 0.85 (PEG<1), LLY 0.84; bottom ONDS 0.35 (lotería sin earnings), HUBS 0.42 (spec 50-61x), DT 0.45 (PE 98.6 earnG negativa).

## Ronda 2 (cross-debate)

**Sentiment** concedió: HUBS -0.10, DT -0.08 (múltiplo sin earnings), JPM -0.05 (distribución), ONDS -0.05. No cedió en GOOGL (F la respalda con datos) ni AMZN. Patrón: cedió siempre al mismo flag — múltiplos sin earnings o volumen seco.

**Quant** (firme en datos): cortó ONDS -0.05 (binario de contratos), DT -0.05, HUBS -0.03; subió GOOGL +0.04, JPM +0.04 por piso de valoración. MSFT 0.75 = único BUY limpio estructural.

**Fundamental** (firme en calidad): única concesión GOOGL -0.04 (riesgo de cuchillo en el entry, no en la tesis). No cedió en DT/HUBS/ONDS pese al momentum de los otros.

## Risk — vetos absolutos (8)

- **MSFT**: creep 14.8% vs target 12% + evento NVDA → no ADD.
- **GOOGL**: cuchillo bajo MA20 sin soporte hasta -8.7%; recomprar sin reclaim es contradictorio con el TRIM del 20-ago.
- **LLY**: RSI 69.8 + resistencia -2.9% + ya en target → chase.
- **V**: creep 13.6% vs 11% + resistencia -0.6% + PEG ~2.2.
- **DT**: PE 98.6 con earnG -24.9% (rally sin piso).
- **FIVN**: extensión con volumen seco (volRatio 0.379).
- **HUBS**: volRatio 0.349 + rumor take-private sin oferta.
- **ONDS**: evento binario (contrato spec) + sin earnings reales.

Sin veto (sin orden de compra): AMZN, JPM, BRK-B, XOM.

Riesgos de cartera: (1) concentración — 5 posiciones = 67.6% del book; MSFT+AMZN+GOOGL+V ~47.7% correlacionados al tape AI/consumo; (2) beta vs tape en pullback con alpha -1.0%; (3) evento binario NVDA sobre ~34% del book en complejo AI; cash 17.4% = colchón.

## Scorecard final

| Ticker | Q | F | S | CS | Acción | Veto |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSFT | 0.75 | 0.85 | 0.74 | 0.78 | PASS (habría BUY) | SÍ — concentración + NVDA |
| GOOGL | 0.50 | 0.84 | 0.70 | 0.67 | WATCHLIST* | SÍ — cuchillo sin reclaim |
| AMZN | 0.43 | 0.80 | 0.56 | 0.59 | WATCHLIST | No |
| JPM | 0.46 | 0.82 | 0.61 | 0.62 | WATCHLIST | No |
| LLY | 0.66 | 0.84 | 0.70 | 0.73 | PASS (habría BUY) | SÍ — sobrecompra + resistencia |
| BRK-B | 0.49 | 0.76 | 0.60 | 0.61 | WATCHLIST | No |
| XOM | 0.57 | 0.68 | 0.52 | 0.60 | WATCHLIST | No (solo TRIM) |
| V | 0.68 | 0.78 | 0.64 | 0.71 | PASS (habría BUY) | SÍ — creep + resistencia |
| DT | 0.63 | 0.45 | 0.60 | 0.56 | PASS | SÍ — múltiplo sin earnings |
| FIVN | 0.54 | 0.55 | 0.52 | 0.54 | PASS | SÍ — volumen seco |
| HUBS | 0.49 | 0.42 | 0.50 | 0.47 | PASS | SÍ — spec sin oferta |
| ONDS | 0.69 | 0.35 | 0.57 | 0.54 | PASS | SÍ — evento binario |

*WATCHLIST por CS<0.70; el veto aplica a compra, la posición sigue en cartera.

## Decisión PM

**HOLD total.** Tres nombres superaron el umbral BUY (MSFT 0.78, LLY 0.73, V 0.71) y los tres tienen veto de Risk con razones concretas (concentración+evento, sobrecompra+resistencia, creep+resistencia). En semana de earnings NVDA y con SPY en pullback, no hay ninguna entrada con riesgo/retorno que justifique mover el 17.4% de cash. Mejor HOLD que entradas mediocres. XOM mantiene el TRIM de ayer; no se persigue sobrecompra.

# Decisión — 2026-08-21: HOLD (sin trades)

- MSFT 0.78, LLY 0.73, V 0.71 superaron el umbral BUY pero **Risk vetó los tres** → PASS. El veto es absoluto en BUY/ADD.
- Sin candidatos BUY limpios sin veto: no hay despliegue de cash hoy. Cash 17.4% intencional (colchón NVDA).
- XOM: sin segundo TRIM hoy (ya TRIM 20-ago en zona de resistencia; hoy RSI 70.1 → no perseguir, no cortar más sin señal).
- Lección del debate: los tres agentes convergieron en que el dinero está en mega-cap quality (MSFT/GOOGL/LLY) y los specs (ONDS/HUBS/DT) son lotería — consistente con el estilo del book.