Multi-Agent Portfolio

# MAP Daily — 2026-09-01

## Snapshot
Valor $9,752.46 · Cash $2,259.27 (23.2%) · P&L día -$53.94 · 9 posiciones · Return inception -2.48% vs SPY -1.49% (alpha -0.99pp). TRIM AMZN 0.93sh @ $254.92 (~$237) hacia target 10%.

## Mercado
SPY $761.78 (-0.56% 5d). Risk-off por tensiones EEUU-Irán; 10Y en 4.8% favorece bancos y castiga duration. FTC alega >$20B en sobrecargos de ads de AMZN (-4.6% hoy). Software AI en momentum histórico (GuruFocus). Energía firme (+2.24%) con prima de Irán diluyéndose; Trump junta a petroleros sin Exxon.

## Acciones ejecutadas
TRIM AMZN 0.93sh @ $254.92 (~$237): Risk — sobreponderada 12.4% vs target 10% + FTC fresco + breakdown 20 sesiones. Resto HOLD. Sin BUY: MSFT CS 0.80 vetado por tamaño (14.8% vs 12%). Cash alto intencional.

## Contexto para mañana
Vigilar: AMZN sostenibilidad sobre S20 $255.02 (breakdown vigente); GOOGL recuperación del S20 $337.16; V breakout de R20 $385.57 CON volumen (condición de re-entrada); XOM volumen frente a R20 $168.64; JPM rebote desde S20 $350.37 con RSI 34.

# MAP Debate — 2026-09-01 (postmarket)

## Contexto
SPY $761.78 · Book $9,752.46 · Cash 20.7% pre-trade. Risk-off (EEUU-Irán), 10Y 4.8%, FTC vs AMZN.

## Ronda 1 (ciega) → Ronda 2 (cross-debate)

### MSFT — CS 0.80 → **PASS (veto tamaño)**
- Sentiment 0.85 (R1 0.85): narrativa IA sólida (Nvidia-MediaTek, Bernstein Outperform), crowded megacap como flag.
- Quant 0.75 (R1 0.75): estructura más sana del book, +1.4% MA20, RSI 56, sin traps.
- Fundamental 0.82 (R1 0.82): PE 27.9, earnG +31.7%, margen 40.3%, sin binarios.
- Risk **veto**: posición ~14.8% vs target 12%, cap 15% casi encima. No suma plata al nombre más grande.

### GOOGL — CS 0.52 → **PASS (veto breakdown)**
- Sentiment 0.58 (R1 0.55): ballenas 13F acumulando (BRK 9.4%, Appaloosa 8.5%, Tiger 8.7%) vs Meta ganando en ads.
- Quant 0.20 (R1 0.20): **breakdown confirmado** — quebró S20 $337.16, -3.3% MA20, RSI 39.9. Rebuttal duro: los 13F no arreglan una estructura rota.
- Fundamental 0.85 (R1 0.85): PE 16.8, +24% rev, margen 54.8% — score de 12 meses, no de tape.
- Risk **veto**: no promediar breakdown. Candidato a recorte si no recupera S20.

### AMZN — CS 0.45 → **PASS + TRIM ejecutado**
- Sentiment 0.55 (R1 0.45): FTC >$20B en ads + -4.6% hoy; ballenas re-pobladas (Pershing 17.4%, Appaloosa 15.4%, Tiger 9.6%).
- Quant 0.20 (R1 0.20): breakdown sobre S20 $255.02 (-0.04%), RSI 38.2 — zona de decisión.
- Fundamental 0.67 (R1 0.72): negocio impecable (earnG +242%, PE 20.5) pero descuento por overhang legal fresco.
- Risk **veto ADD** + **TRIM hacia 10%**: sobreponderada 12.4%. Ejecutado 0.93sh @ $254.92 (~$237).

### JPM — CS 0.65 → **WATCHLIST** (sin veto, max $250)
- Sentiment 0.75: bancos = trade de tasas con 10Y 4.8%.
- Quant 0.45 (R1 0.35): chop sobre S20 con RSI 34 — rebote oversold posible, sin estructura alcista.
- Fundamental 0.80: earnG +46.9%, margen 34.9%, PE 15.2. Mejor banco grande.
- PM: no llega a BUY (0.65 < 0.70). Se mira para rebote con volumen.

### LLY — CS 0.51 → **PASS (veto cuchillo)**
- Sentiment 0.60 (R1 0.65): GLP-1 fuerte pero -5.97% 5d y Wegovy oral de Novo en Alemania.
- Quant 0.25: breakdown, -3.8% MA20, RSI 39.8.
- Fundamental 0.74: +47.7% rev, pero PE 38.9 descuenta perfección.
- Risk **veto**: no atrapar cuchillo.

### BRK-B — CS 0.63 → **WATCHLIST** (sin veto, max $350)
- Sentiment 0.80: Abel en TV dice barata; refugio en risk-off.
- Quant 0.40: chop cerca de S20 $495.68, sin deterioro.
- Fundamental 0.78: PE 12.6, earnG +107.8%.
- PM: 0.63 < 0.70 → no compra hoy.

### XOM — CS 0.63 → **WATCHLIST** (sin veto, max_notional $0)
- Sentiment 0.60 (R1 0.55): sector +2.24% hoy pero Trump junta petroleros sin Exxon y prima de Irán se diluye.
- Quant 0.60: uptrend sano +3% MA20, RSI 60, pero volumen seco 0.61x frente a R20 $168.64.
- Fundamental 0.68: +112.8% earnG pero margen 9.1% y overhang político.
- Risk: no agregar en resistencia sin volumen.

### V — CS 0.65 → **PASS (veto distribución)**
- Sentiment 0.60: silencio de radio, defensivo sin catalizador.
- Quant 0.60: pullback válido pero 3ra sesión bajo R20 $385.57 sin volumen — firma de distribución (3 trims en agosto).
- Fundamental 0.75: margen 50.8%, bond proxy.
- Risk **veto**: re-entrada solo con breakout CON volumen.

### ZYME — CS 0.51 → **PASS (veto extended)**
- Sentiment 0.62 (R1 0.70): catalizadores reales (FDA 25-ago, hito Jazz $250M, royalties 10-20%, Jazz sube con datos OS hoy) pero +301% desde mínimos.
- Quant 0.35: +11.9% MA20, RSI 69.8, volumen seco 0.67x, aire hasta S55 $21.52.
- Fundamental 0.60 (R1 0.58): de lotería binaria a ejecución comercial; sigue pre-revenue.
- Risk **veto**: extended_chase agresivo. Tesis intacta, no se suma plata acá.

### ESTC — CS 0.64 → **PASS (veto chase sin confirmación)**
- Sentiment 0.85: mejor tape post-earnings del software (+19.3% vie, PT $118 Oppenheimer).
- Quant 0.45: sin métricas propias → regla ≤0.45; gap sin validar con volumen.
- Fundamental 0.70: FQ1 beat corroborado por varios analistas, sin binario cercano.
- Risk **veto**: chase +19.3% sin confirmación técnica + correlación IA. Se mira con métricas.

### ANF — CS 0.45 → **PASS (veto euforia)**
- Sentiment 0.45 (R1 0.40): +39% semanal, 10x volumen, -3.6% hoy = distribución temprana.
- Quant 0.30: extended_chase, +18.6% MA20, RSI 69.4.
- Fundamental 0.62 (R1 0.68): 12.1x fwd + earnG +43% real, pero timing de entrada pésimo.
- Risk **veto**: no se persigue.

### Candidatos sin CS completo (cobertura parcial R2)
- **SRRK** (solo Quant 0.65): uptrend sano +1.8% MA20, RSI 56, pero PDUFA 30-sep = binario regulatorio; Fundamental lo excluyó por lottery-style. Watchlist.
- **KOD** (solo Sentiment 0.50): topline Ph3 DAYBREAK en septiembre, pura anticipación. Watchlist.
- **ZETA** (solo Fundamental 0.63): 27x fwd con +40% growth, tape no verificado. Watchlist.

## Tabla CS (Ronda 2)
| Ticker | Q | F | S | CS | Veto | Acción |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSFT | 0.75 | 0.82 | 0.85 | 0.80 | Sí (tamaño) | PASS |
| V | 0.60 | 0.75 | 0.60 | 0.65 | Sí (distribución) | PASS |
| JPM | 0.45 | 0.80 | 0.75 | 0.65 | No (max $250) | WATCHLIST |
| ESTC | 0.45 | 0.70 | 0.85 | 0.64 | Sí (chase) | PASS |
| BRK-B | 0.40 | 0.78 | 0.80 | 0.63 | No (max $350) | WATCHLIST |
| XOM | 0.60 | 0.68 | 0.60 | 0.63 | No (max $0) | WATCHLIST |
| GOOGL | 0.20 | 0.85 | 0.58 | 0.52 | Sí (breakdown) | PASS |
| LLY | 0.25 | 0.74 | 0.60 | 0.51 | Sí (cuchillo) | PASS |
| ZYME | 0.35 | 0.60 | 0.62 | 0.51 | Sí (extended) | PASS |
| AMZN | 0.20 | 0.67 | 0.55 | 0.45 | Sí (+TRIM) | PASS |
| ANF | 0.30 | 0.62 | 0.45 | 0.45 | Sí (euforia) | PASS |

# MAP Decisions — 2026-09-01

**TRIM AMZN 0.93sh @ $254.92 (~$237)** — Risk: sobreponderada 12.4% vs target 10% + FTC >$20B fresco + breakdown 20 sesiones. Tesis AWS intacta; recorte de timing/ponderación, no de convicción.

**HOLD resto.** Sin BUY: MSFT CS 0.80 vetado por tamaño (14.8% vs 12%); ningún otro CS ≥0.70 sin veto. Cash $2,259.27 (23.2%) intencional: tape risk-off, 10 de 14 nombres con veto a plata nueva.

**Watchlist:** JPM (rebote S20 con volumen), BRK-B (ADD ≤$350 si confirma), XOM (breakout R20 con volumen), V (breakout $385.57 con volumen), ESTC (métricas de confirmación), SRRK (post-PDUFA 30-sep).

**Vetos de Risk (10):** MSFT tamaño · GOOGL breakdown · AMZN FTC+breakdown · LLY cuchillo · V distribución x3 · ZYME extended · ESTC chase sin confirmación · ANF euforia · KOD binario sin datos · ZETA sin métricas.